{"id":43617,"date":"2012-04-01T09:48:19","date_gmt":"2012-04-01T12:48:19","guid":{"rendered":"http:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/?p=43617"},"modified":"2012-04-01T09:48:19","modified_gmt":"2012-04-01T12:48:19","slug":"cresce-parcela-da-renda-para-pagar-dividas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/2012\/04\/01\/cresce-parcela-da-renda-para-pagar-dividas\/","title":{"rendered":"Cresce parcela da renda para pagar d\u00edvidas"},"content":{"rendered":"

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Ag\u00eancia Estado<\/em><\/strong><\/p>\n<\/div>\n

O comprometimento da renda das fam\u00edlias com os juros e a amortiza\u00e7\u00e3o de empr\u00e9stimos saltou de 19,8% em dezembro de 2010 para 22,7% no mesmo m\u00eas de 2011, segundo proje\u00e7\u00e3o do Credit Suisse.
\nEm recente relat\u00f3rio, o banco aponta que o comprometimento da renda \u00e9 provavelmente uma das causas do aumento da inadimpl\u00eancia (mais de 90 dias) da\u00a0pessoa f\u00edsica<\/a>\u00a0de 5,8% no primeiro trimestre de 2011 para 7,6% em janeiro e fevereiro de 2012. A inadimpl\u00eancia em alta, por sua vez – a m\u00e9dia desde junho de 2000 \u00e9 de 7% -, aumenta a percep\u00e7\u00e3o de risco dos bancos, o que pode ter impactos nos spreads e nos volumes de cr\u00e9dito concedidos.<\/p>\n

“O cen\u00e1rio mais prov\u00e1vel hoje \u00e9 a expans\u00e3o do cr\u00e9dito \u00e0 pessoa f\u00edsica ser menor e o comprometimento de renda com juro e amortiza\u00e7\u00e3o tende a aumentar”, resume Nilson Teixeira,\u00a0economista<\/a>-chefe do Credit Suisse.<\/p>\n

No relat\u00f3rio, o banco alerta que qualquer recuo do alto comprometimento da renda das fam\u00edlias com juros e amortiza\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito pessoal depende da redu\u00e7\u00e3o dos spreads banc\u00e1rios e do aumento do prazo m\u00e9dio das opera\u00e7\u00f5es. Al\u00e9m disso, nota que a alta inadimpl\u00eancia pode dificultar a acelera\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito nos pr\u00f3ximos meses, reduzindo as chances de uma retomada\u00a0econ\u00f4mica<\/a>\u00a0mais forte no curto prazo.<\/p>\n

Para dezembro de 2012, o Credit Suisse projeta que o comprometimento da renda das fam\u00edlias com o servi\u00e7o do cr\u00e9dito pode variar entre uma ligeira queda e um forte aumento. No melhor cen\u00e1rio, ele recua para 22,4%. Mas isso sup\u00f5e a redu\u00e7\u00e3o dos juros m\u00e9dios de cada modalidade da pessoa f\u00edsica para o n\u00edvel de outubro de 2010, o menor da hist\u00f3ria, e uma eleva\u00e7\u00e3o do prazo m\u00e9dio da mesma dimens\u00e3o da ocorrida em 2008.<\/p>\n

Num cen\u00e1rio menos otimista, com estabilidade dos juros e do prazo m\u00e9dio de todas as modalidades no n\u00edvel do fim de 2011, o comprometimento daria mais um salto, para 23,7% da renda em dezembro de 2012.
\nEm fevereiro, mesmo com a trajet\u00f3ria de queda da Selic (juro b\u00e1sico), a taxa m\u00e9dia anual dos empr\u00e9stimos a pessoas f\u00edsicas subiu de 45,1% para 45,4%.<\/p>\n

Carlos Kawall, economista-chefe do banco J. Safra, recorda que “a taxa de juros e os spreads (do cr\u00e9dito \u00e0 pessoa f\u00edsica) subiram violentamente quando o BC adotou as medidas macroprudenciais no fim de 2010”.
\nPosteriormente, ele acrescenta, essas taxas iniciaram um movimento de queda, mas ainda est\u00e3o em n\u00edvel bem superior ao do fim de 2010. Ele observa ainda que o crescimento da inadimpl\u00eancia das fam\u00edlias em 2011 aconteceu mesmo com um mercado de\u00a0trabalho<\/a>\u00a0espetacular e a renda em alta.<\/p>\n

Para Kawall, “houve um excesso na concess\u00e3o de cr\u00e9dito para a pessoa f\u00edsica e agora a gente vive um pouco a ressaca, o que limita o potencial de crescimento da economia no curto prazo”.<\/p>\n

O economista Samy Dana, doutor em Administra\u00e7\u00e3o e professor da Escola de Economia de S\u00e3o Paulo (EESP) da Funda\u00e7\u00e3o Get\u00falio Vargas (FGV), especialista em finan\u00e7as pessoais, observa que o Brasil tem um dos maiores spreads (diferen\u00e7a entre os juros de capta\u00e7\u00e3o do banco e dos empr\u00e9stimos) do mundo. Combinadas com a falta de educa\u00e7\u00e3o financeira dos brasileiros, as alt\u00edssimas taxas das linhas de cr\u00e9dito contribuem para
\nos excessos.<\/p>\n

“As pessoas n\u00e3o sabem usar o cr\u00e9dito de forma saud\u00e1vel, e pensam muito no valor da parcela, sem questionar os valores totais”, diz Dana.<\/p>\n

Um exemplo de como os brasileiros se enredam com cr\u00e9dito excessivo \u00e9 o do m\u00fasico Gilberto de Syllos, 44 anos, que foi assessorado por Dana para sair da armadilha de um cart\u00e3o de cr\u00e9dito que subiu de contas mensais de R$ 300 para R$ 11 mil. Contando outras linhas, ele chegou a dever R$ 20 mil.
\n“Quando vi que estava pagando no cart\u00e3o R$ 1.800 de juros, isto \u00e9, de nada, eu vi que tinha de dar um jeito”, diz Syllos, que toca contrabaixo, mora entre S\u00e3o Paulo e Campinas e d\u00e1 aula na Faculdade de M\u00fasica Souza Lima, nos Jardins. Sana o orientou a priorizar a quita\u00e7\u00e3o da d\u00edvida cara do cart\u00e3o, o que ele conseguiu fazer no fim do 2011.<\/p>\n

Um dos sinais preocupantes da evolu\u00e7\u00e3o recente do cr\u00e9dito \u00e9 justamente que as modalidades mais caras, como cheque especial e cart\u00e3o de cr\u00e9dito, tiveram um impulso maior do que o cr\u00e9dito para a aquisi\u00e7\u00e3o de ve\u00edculos, que \u00e9 uma linha mais barata com papel importante no boom de empr\u00e9stimos \u00e0 pessoa f\u00edsica nos \u00faltimos anos. As concess\u00f5es de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio recuaram desde dezembro, mas depois de forte salto a partir de setembro.<\/p>\n

A m\u00e9dia di\u00e1ria de concess\u00f5es de cr\u00e9dito para aquisi\u00e7\u00e3o de ve\u00edculos caiu de R$ 436 milh\u00f5es em novembro de 2011 para R$ 381 milh\u00f5es em fevereiro, e o n\u00edvel atual \u00e9 praticamente o mesmo do in\u00edcio de 2011. J\u00e1 a m\u00e9dia di\u00e1ria do cheque especial caiu de R$ 1,310 bilh\u00e3o para R$ R$ 1,229 bilh\u00e3o entre outubro e dezembro, mas voltou a subir para R$ 1,264 bilh\u00e3o em fevereiro. Em janeiro de 2011, ela estava em R$ 1,141 bilh\u00e3o.\u00a0As informa\u00e7\u00f5es s\u00e3o do jornal O Estado de S. Paulo.<\/em><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

  Ag\u00eancia Estado O comprometimento da renda das fam\u00edlias com os juros e a amortiza\u00e7\u00e3o de empr\u00e9stimos saltou de 19,8% em dezembro de 2010 para 22,7% no mesmo m\u00eas de 2011, segundo proje\u00e7\u00e3o do Credit Suisse. Em recente relat\u00f3rio, o banco aponta que o comprometimento da renda \u00e9 provavelmente uma das causas do aumento da inadimpl\u00eancia (mais de 90 dias) da\u00a0pessoa f\u00edsica\u00a0de 5,8% no primeiro trimestre de 2011 para 7,6% em janeiro e fevereiro de 2012. A inadimpl\u00eancia em alta, por sua vez – a m\u00e9dia desde junho de 2000 \u00e9 de 7% -, aumenta a percep\u00e7\u00e3o de risco dos…<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_links_to":"","_links_to_target":""},"categories":[6],"tags":[],"class_list":["post-43617","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-noticias"],"acf":[],"views":466,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/43617","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=43617"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/43617\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":43619,"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/43617\/revisions\/43619"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=43617"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=43617"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=43617"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}