Se a ideia \u00e9 investir para o curto prazo, poupan\u00e7a, Tesouro Direto, fundo de renda fixa e CDBs s\u00e3o op\u00e7\u00f5es<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n Se a ideia \u00e9 fazer uma reserva financeira para n\u00e3o passar aperto caso perca o emprego, ou investir para um per\u00edodo curto de tempo, de at\u00e9 12 meses, o investidor deve buscar aplica\u00e7\u00f5es menos arriscadas. \u201c\u00c9 preciso ser mais conservador para n\u00e3o correr o risco de perder,\u201d diz Sinara Polycarpo, superintendente de Investimentos do banco Santander.<\/p>\n Entre est\u00e3o entre as op\u00e7\u00f5es os t\u00edtulos doTesouro Direto<\/a>\u00a0e os\u00a0fundos<\/a>\u00a0de renda fixa, que s\u00e3o oferecidos por bancos e corretoras, e a poupan\u00e7a e os\u00a0CDBs<\/a>\u00a0(Certificados de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio, que funcionam como um t\u00edtulo de d\u00edvida do banco e s\u00e3o oferecidos pela pr\u00f3pria institui\u00e7\u00e3o banc\u00e1ria).<\/p>\n Todos esses produtos s\u00e3o considerados mais conservadores uma vez que o rendimento – ainda que seja baixo do que o de alguns produtos de renda vari\u00e1vel – \u00e9 mais garantido. \u201cComo o cen\u00e1rio est\u00e1 muito incerto e as perspectivas s\u00e3o de que o mundo e o Brasil cres\u00e7am menos, \u00e9 melhor ser conservador,\u201d acrescenta Sinara.<\/p>\n Veja tamb\u00e9m:\u00a0<\/strong>Tesouro Direto continua sendo boa op\u00e7\u00e3o de investimento<\/strong><\/a> Para quem tem uma quantia de dinheiro menor, a poupan\u00e7a \u00e9 a mais indicada porque \u00e9 de f\u00e1cil compreens\u00e3o e manuseio, diz Gilberto Braga, professor de finan\u00e7as do Ibmec. \u201cO mecanismo de investimento \u00e9 simples, pode ser feito na internet. \u00c9 uma op\u00e7\u00e3o apropriada para uma parcela da popula\u00e7\u00e3o que tem vergonha de falar com o gerente do banco, por n\u00e3o ter conhecimentos, mas quer come\u00e7ar a fazer uma reserva de capital,\u201d acrescenta.<\/p>\n <\/p>\n J\u00e1 os t\u00edtulos do Tesouro Direto, os fundos de investimento de renda fixa e os CDBs s\u00e3o mais recomendados para quem j\u00e1 tem alguma ideia dos fundamentos financeiros. \u201cS\u00e3o produtos mais convenientes para quem tem algum conhecimento e n\u00e3o se sente perturbado em assumir um grau maior de risco,\u201d diz Braga.<\/p>\n <\/a>No caso dos fundos, na hora de optar entre um ou outro, o investidor deve buscar o que combine melhor com o seu perfil. \u201c\u00c9 preciso conversar com o gerente do banco, fazer o teste de avalia\u00e7\u00e3o de perfil ou buscar consultor financeiro para identificar a op\u00e7\u00e3o mais adequada,\u201d diz o professor do Ibmec.<\/p>\n <\/p>\n A principal recomenda\u00e7\u00e3o de Angela Menezes, professora de Finan\u00e7as do Insper, em qualquer caso, \u00e9 comparar as taxas cobradas pelas institui\u00e7\u00f5es financeiras, que pode variar bastante de um banco para outro e de um tipo de fundo para outro.<\/p>\n <\/a>Em rela\u00e7\u00e3o aos t\u00edtulos do Tesouro Direto, que s\u00e3o pap\u00e9is da d\u00edvida brasileira, o investidor deve observar as perspectivas econ\u00f4micas. Quem acredita na queda dos juros, pode optar por um papel que n\u00e3o acompanhe os juros, mas sim a infla\u00e7\u00e3o, ou que seja prefixado. Mas a sugest\u00e3o de Braga, para obter uma maior seguran\u00e7a, \u00e9 montar uma cesta com mais de um tipo. \u201cComo estamos vivendo em um cen\u00e1rio que est\u00e1 mudando todo o dia, a o melhor \u00e9 combinar os t\u00edtulos,\u201d afirma.<\/p>\n <\/a>J\u00e1 para quem estiver considerando os CBDs, os especialistas lembram que quanto mais dinheiro dispon\u00edvel, melhor ser\u00e1 o retorno. Assim, valem mais a pena para quem tem mais dinheiro para acrescentar ao 13\u00ba sal\u00e1rio.<\/p>\n Em todos os casos, os especialistas refor\u00e7am a import\u00e2ncia de verificar todas as taxas e sempre verificar se a poupan\u00e7a n\u00e3o \u00e9 mais vantajosa. Muitas vezes, as taxas de administra\u00e7\u00e3o e o imposto de renda (IR) fazem a diferen\u00e7a. \u201cMesmo que um fundo, um t\u00edtulo do Tesouro ou um CDB paguem um retorno maior, a poupan\u00e7a pode ser mais interessante pois \u00e9 isenta de (IR), al\u00e9m de n\u00e3o ter taxas administrativas,\u201d afirma Angela.<\/p>\n As aplica\u00e7\u00f5es de renda fixa s\u00e3o sujeitas a um imposto de renda de 22,5% se o dinheiro \u00e9 sacado antes do primeiro ano de aplica\u00e7\u00e3o. O percentual vai diminuindo a cada per\u00edodo, at\u00e9 15% a partir do terceiro ano, mesmo patamar que incide sobre os rendimentos com a\u00e7\u00f5es. Al\u00e9m disso, os fundos e os CDBs sempre t\u00eam taxas de administra\u00e7\u00e3o, enquanto no caso do Tesouro Direto, a institui\u00e7\u00e3o pode ou n\u00e3o cobrar taxas.<\/p>\n <\/a>Investindo para o futuro<\/strong><\/p>\n <\/p>\n Para longo prazo, momento pode ser bom para investir em a\u00e7\u00f5es, mas somente at\u00e9 50% do dinheiro dispon\u00edvel<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n Quem pretende aplicar o dinheiro pensando no futuro tem uma gama maior de op\u00e7\u00f5es e pode buscar aplica\u00e7\u00f5es um pouco mais arriscadas. Al\u00e9m disso, pode ficar tranquilo com rela\u00e7\u00e3o ao imposto de renda sobre os ganhos com aplica\u00e7\u00f5es de renda fixa, j\u00e1 que a taxa diminui com o passar do tempo.<\/p>\n As a\u00e7\u00f5es s\u00e3o o investimento mais recomendado pelo fato de as recentes desvaloriza\u00e7\u00f5es terem deixado muitos pap\u00e9is com pre\u00e7os atrativos. \u201cPara o longo prazo, o momento \u00e9 favor\u00e1vel \u00e0s a\u00e7\u00f5es,\u201d diz Braga.<\/p>\n \u201cHoje a bolsa de valores est\u00e1 terr\u00edvel por conta da Europa, mas uma hora os europeus v\u00e3o ter que se acertar e termos um rali na Bolsa,\u201d acrescenta Pedro Galdi, analista chefe da SLW, que tamb\u00e9m refor\u00e7a que as a\u00e7\u00f5es s\u00e3o um investimento para longo prazo, de pelo menos cinco anos.<\/p>\n Mas a recomenda\u00e7\u00e3o \u00e9 de n\u00e3o colocar todo o dinheiro em a\u00e7\u00f5es. \u201cNunca se deve investir tudo em renda vari\u00e1vel. Sempre pode acontecer alguma emerg\u00eancia, e a pessoa pode precisar sacar,\u201d diz o professor do Ibmec. Como as a\u00e7\u00f5es s\u00e3o muito vari\u00e1veis, pode coincidir de estarem abaixo do pre\u00e7o pago pelo investidor quando ele mais precisar do dinheiro.<\/p>\n Leia tamb\u00e9m:\u00a0Guia para investir em a\u00e7\u00f5es<\/a><\/strong><\/p>\n \u201cColocar 10% ou 20% no mercado de a\u00e7\u00f5es seria muito razo\u00e1vel,\u201d diz Sinara, do Santander. A recomenda\u00e7\u00e3o de Braga e Galdi \u00e9 alocar at\u00e9 50% do capital dispon\u00edvel no mercado acion\u00e1rio.<\/p>\n Quem n\u00e3o tiver aptid\u00e3o para acompanhar as empresas, pode buscar um fundo de a\u00e7\u00f5es. \u201cH\u00e1 op\u00e7\u00f5es que aplicam em a\u00e7\u00f5es e renda fixa e que podem combinar determinadas estrat\u00e9gias,\u201d diz Braga.<\/p>\n Sinara acrescenta tamb\u00e9m \u00e0 lista de op\u00e7\u00f5es os fundos de \u00edndices, os chamados ETFs, que podem aplicar, por exemplo, em \u00edndices do setor imobili\u00e1rio, ou do setor financeiro, ou de consumo. \u201cO ETF \u00e9 uma oportunidade de diversifica\u00e7\u00e3o em renda vari\u00e1vel para quem tem menos recursos, e a corretora pode orientar o investidor para que ele monte uma carteira que se beneficie do momento atual,\u201d afirma.<\/p>\n Leia tamb\u00e9m:\u00a0<\/strong>Renda fixa \u00e9 mais rent\u00e1vel que vari\u00e1vel h\u00e1 17 anos, diz FGV<\/strong><\/a><\/p>\n O Tesouro Direto, que j\u00e1 foi citado para quem tem o objetivo de curto prazo, continua sendo interessante para compor a parcela de renda fixa da carteira de longo prazo. A sugest\u00e3o da superintendente de investimentos do Santander para quem optar pelo Tesouro \u00e9 tentar adiar ao m\u00e1ximo o pagamento do imposto de renda. \u201c\u00c9 preciso ficar atento aos custos. O NTN-B, por exemplo, paga juros semestrais, sobre os quais o imposto j\u00e1 incide. O ideal \u00e9 pagar no final,\u201d diz.<\/p>\n A previdencia privada \u00e9 uma outra modalidade de renda fixa que pode diversificar a carteira de longo prazo. \u201cDentro da previd\u00eancia, existem op\u00e7\u00f5es moderadas e conservadora. Se a pessoa \u00e9 mais agressiva, pode tomar um pouco mais de risco na previd\u00eancia,\u201d diz Angela, do Insper.<\/p>\n Nada de d\u00f3lar e ouro<\/strong><\/p>\n <\/p>\n Ouro n\u00e3o \u00e9 recomendado pela complexidade do produto e aus\u00eancia de garantia de retorno no longo prazo<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n Os especialistas n\u00e3o recomendam investir o 13\u00ba sal\u00e1rio em d\u00f3lar o ouro, pelo fato de serem produtos de mercados muito complexos e vol\u00e1teis. Neste momento, tanto a moeda norte-americana como o metal precioso v\u00eam registrando boa rentabilidade. Como s\u00e3o ativos considerados seguros, s\u00e3o buscados em momentos de incerteza. No entanto, se a situa\u00e7\u00e3o externa se acalmar, podem devolver os ganhos, diz Angela.<\/p>\n Leia tamb\u00e9m:\u00a0<\/strong>Crise global faz d\u00f3lar subir 18% em setembro<\/strong><\/a><\/p>\n \u201cEu nunca diria para algu\u00e9m colocar o 13\u00ba em ouro,\u201d diz Jos\u00e9 In\u00e1cio Franco, diretor da Reserva Metais, empresa que negocia ouro no mercado financeiro, \u201cmas faz sentido colocar de 5% a 10% dos recursos totais no metal, para quem j\u00e1 possui capital investido,\u201d acrescenta.<\/p>\n Os fundos imobili\u00e1rios, assim como o ouro, tamb\u00e9m t\u00eam um ativo fixo, que \u00e9 o im\u00f3vel. \u201cNeste momento, estes fundos est\u00e3o na mesma situa\u00e7\u00e3o do ouro. Se as a\u00e7\u00f5es v\u00e3o mal, produtos ligados a ativos reais tendem a ser mais buscados,\u201d diz Angela. Mas s\u00e3o produtos que exigem dedica\u00e7\u00e3o do investidor para verificar quais s\u00e3o os im\u00f3veis que fazem parte do portif\u00f3lio, acrescenta Braga, do Ibmec.<\/p>\n Os t\u00edtulos de capitaliza\u00e7\u00e3o oferecidos pelos bancos tamb\u00e9m n\u00e3o s\u00e3o recomendados pelos especialistas, j\u00e1 que o retorno \u00e9 mais baixo do que o da poupan\u00e7a, que \u00e9 o produto financeiro menos arriscado do mercado.<\/p>\n![\"\"](\"http:\/\/i0.ig.com\/bancodeimagens\/9j\/pc\/pk\/9jpcpkn0qg5ohfqe2p6gc2thi.jpg\")
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\nCorretoras cortam taxas do Tesouro Direto para atrair clientes<\/strong><\/a><\/p>\n![\"\"](\"http:\/\/i0.ig.com\/bancodeimagens\/bg\/9h\/m0\/bg9hm02612amb1tl82fhit5yo.jpg\")
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