{"id":18585,"date":"2010-09-03T15:39:27","date_gmt":"2010-09-03T18:39:27","guid":{"rendered":"http:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/?p=18585"},"modified":"2010-09-03T15:39:27","modified_gmt":"2010-09-03T18:39:27","slug":"petrobras-planeja-maior-oferta-de-acoes-da-historia","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.walcordeiro.com.br\/v1\/2010\/09\/03\/petrobras-planeja-maior-oferta-de-acoes-da-historia\/","title":{"rendered":"Petrobr\u00e1s planeja maior oferta de a\u00e7\u00f5es da hist\u00f3ria"},"content":{"rendered":"

Luana Pavani, da Ag\u00eancia Estado\u00a0\u00a0<\/strong><\/em><\/p>\n

S\u00c3O PAULO – A Petrobr\u00e1s informa no prospecto preliminar da oferta global de a\u00e7\u00f5es que o total da distribui\u00e7\u00e3o pode alcan\u00e7ar R$ 126,7 bilh\u00f5es considerando o exerc\u00edcio das quantidades m\u00e1ximas do lote adicional e do suplementar, excluindo ainda a dedu\u00e7\u00e3o das comiss\u00f5es e despesas, tendo como base as cota\u00e7\u00f5es em 1\u00ba de setembro. Naquela data, o pre\u00e7o por a\u00e7\u00e3o ordin\u00e1ria na BMF&Bovespa era de R$ 31,25 e preferencial de R$ 27,03, al\u00e9m do pre\u00e7o por ADS US$ 35,07 representativo de ON e de US$ 31,12\/PN na Bolsa de Nova York, a Nyse.<\/div>\n
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Se confirmada, ser\u00e1 a\u00a0maior\u00a0oferta de a\u00e7\u00f5es da hist\u00f3ria, deixando em segundo lugar a opera\u00e7\u00e3o da Nippon Telegraph and Telephone, que levantou US$ 36,8 bilh\u00f5es. Outra grande oferta de a\u00e7\u00f5es recente foi a inicial realizada pelo Agricultural Bank of China, que arrecadou US$ 22,1 bilh\u00f5es.<\/div>\n

Tamb\u00e9m no prospecto, a estatal de petr\u00f3leo informa outros c\u00e1lculos: sem os lotes extras, a oferta seria de R$ 110,3 bilh\u00f5es aproximadamente, sempre com base na cota\u00e7\u00e3o de 1\u00ba de setembro. Com apenas o exerc\u00edcio integral do lote adicional, chegaria a R$ 121,263 bilh\u00f5es; e somente com o exerc\u00edcio do suplementar, a R$ 115,792 bilh\u00f5es.<\/p>\n

No documento, entretanto, a Petrobr\u00e1s n\u00e3o distingue quanto os lotes adicional e suplementar cont\u00e9m de a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias ou preferenciais. A estatal deixou em aberto a classe dos pap\u00e9is, dizendo que a oferta poder\u00e1 ser acrescida de at\u00e9 10% da quantidade original em lote adicional e de at\u00e9 5% no suplementar de a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias “e\/ou” preferenciais. No caso do suplementar, est\u00e3o inclu\u00eddos os recibos no exterior, na forma de ADS (American Depositary Shares), sendo que cada ADS representa 2 ON ou PN, conforme o caso.<\/p>\n

A quantidade inicial da oferta global de a\u00e7\u00f5es \u00e9 de 2.174.073.900 novas ON e 1.585.867.998 novas PN, o que de acordo com a cota\u00e7\u00e3o de fechamento de ontem, R$ 31,24 e R$ 27,60, respectivamente, soma R$ 111,67 bilh\u00f5es. C\u00e1lculos podem ser feitos com diferentes datas de preg\u00e3o daqui at\u00e9 a data de fixa\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o na oferta. Essa defini\u00e7\u00e3o ocorrer\u00e1 ap\u00f3s conclus\u00e3o do procedimento de coleta de inten\u00e7\u00e3o de investimentos, chamado bookbuilding, que fecha no dia 23 de setembro.<\/p>\n

Ao pre\u00e7o do fechamento de ontem, e seguindo um eventual exerc\u00edcio integral dos lotes extras na mesma propor\u00e7\u00e3o de a\u00e7\u00f5es colocadas na oferta, que tem 1,37 vez mais ordin\u00e1rias que preferenciais, a oferta alcan\u00e7aria um valor bruto de R$ 128 bilh\u00f5es.<\/p>\n

O lote suplementar pode ser exercido pelos bancos coordenadores caso o pre\u00e7o dos pap\u00e9is no mercado supere a cota\u00e7\u00e3o da oferta.<\/p>\n

Tamb\u00e9m nessa hip\u00f3tese, o coordenador da oferta poder\u00e1 exercer atividades de estabiliza\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os, comprando e vendendo a\u00e7\u00f5es no mercado. O Morgan Stanley poder\u00e1 fazer a estabiliza\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es, no prazo de at\u00e9 30 dias a partir da data do an\u00fancio de in\u00edcio da oferta, prevista para 24 de setembro. O mecanismo tamb\u00e9m est\u00e1 previsto para o pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias e preferenciais sob a forma de ADS, na oferta internacional.<\/p>\n

Os eventuais lucros decorrentes da atividade de estabiliza\u00e7\u00e3o ser\u00e3o compartilhados entre os coordenadores e a Petrobr\u00e1s, na propor\u00e7\u00e3o de 60% \/40%, respectivamente. J\u00e1 eventuais perdas ser\u00e3o absorvidas exclusivamente pelos coordenadores.\u00a0<\/p>\n

(Com informa\u00e7\u00f5es da Reuters)<\/em><\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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